Kliring
Via
Asia Commodity Clearing House
ACCH menyediakan layanan lembaga kliring dan penyelesaian untuk semua transaksi yang diperdagangkan dalam rangkaian produk yang terdaftar di ACM. ACCH dirancang untuk efisiensi, keamanan perdagangan, dan transparansi, serta memberikan solusi komprehensif kepada pelanggan secara global.
ACCH secara berkala memantau kondisi kesehatan keuangan perusahaan anggota untuk mengurangi potensi risiko keuangan guna memastikan stabilitas dan integritas pasar.
Manajemen Resi Gudang: ACCH bertindak sebagai mitra, sehingga menjamin transaksi antara penjual dan pembeli untuk mengurangi risiko bahwa salah satu pihak gagal memenuhi kewajibannya. Hal ini memastikan bahwa transaksi dapat diselesaikan dengan aman karena ACCH memberikan jaminan atas pembayaran dan pengiriman komoditas yang terlibat.
Kriteria Keanggotaan dan Kelayakan Kredit: Anggota kliring wajib mengikuti aturan perdagangan yang disetujui oleh ACCH dan perjanjian mandat Pihak Ketiga, memastikan perdagangan komoditas yang aman dan teratur.
Anggota kliring diharuskan untuk melaporkan aktivitas dan saldo akhir setiap hari ke ACCH untuk tinjauan pengawasan keuangan. Proses ini melibatkan penilaian kecukupan margin yang disetor terhadap kondisi pasar saat ini dan profil risiko individu sebagai anggota. Kerangka kerja manajemen risiko memungkinkan ACCH untuk mengelola potensi risiko dan kekurangan jaminan dengan efisien.
Margin atau dikenal sebagai Performance Bond, adalah setoran yang diperlukan untuk memastikan bahwa peserta perdagangan dapat menutupi potensi kerugian dari posisi mereka.
Layanan margining membantu memastikan bahwa anggota kliring dapat memenuhi kewajiban kepada pelanggan dan ACCH. Performance bond/margin bervariasi tergantung pada produk dan volatilitas pasar.
ACCH menerapkan margin berbasis risiko untuk menutupi perubahan harga yang diperkirakan dan menggunakan metrik kuantitatif dan kualitatif untuk menentukan tingkat margin. Valuasi mark-to-market yang berkelanjutan menjaga agar nilai pasar tetap transparan dan terbaru.
ACCH menangani kegagalan anggota kliring secara efektif dengan memastikan bahwa biaya untuk menutup posisi pihak yang gagal tidak melebihi margin dan kontribusi dana jaminan mereka.
Strategi ini sangat penting untuk melindungi anggota dan menjaga stabilitas pasar yang dilayani oleh ACCH. ACCH mengatur proses manajemen risiko terhadap gagal bayar untuk mengelola kegagalan tersebut secara efisien.
Dalam situasi ekstrem, ACCH memiliki program perlindungan keuangan untuk meminimalkan risiko pasar. ACCH mendukung model "pembayaran wanprestasi" dan pihak gagal bayar yang menanggung kerugian pertama melalui kontribusi mereka sendiri ke dana jaminan, sebelum menggunakan sumber daya anggota kliring yang tidak gagal. Caral ini membatasi kemungkinan kerugian lebih lanjut.
Proses tersebut merupakan bagian dari upaya ACCH untuk menjaga keberlangsungan pasar dan kepercayaan klien selama skenario gagal bayar.
ACCH, sebagai lembaga kliring yang beroperasi di Indonesia, mematuhi regulasi yang ditetapkan oleh BAPPEBTI (Badan Pengawas Perdagangan Berjangka Komoditi), yaitu Lembaga Pengawas Perdagangan Berjangka Komoditi Indonesia.
Kepatuhan ini melibatkan pengikut sertaan standar dan aturan mengenai integritas keuangan, perilaku pasar, dan perlindungan konsumen. ACCH memastikan bahwa praktik operasionalnya selaras dengan persyaratan BAPPEBTI, termasuk pelaporan, manajemen risiko, dan mandat transparansi.
Keselarasan ini sangat penting agar ACCH dapat beroperasi secara efektif di pasar komoditas Indonesia dan menjaga kepercayaan para pesertanya.
Tinjauan
Lembaga kliring mengelola semua aspek penyelesaian hingga mekanisme pengiriman fisik.
Karena komoditas fisik sangat beragam, ACCH berusaha untuk menyesuaikan dan mengkustomisasi proses untuk setiap komoditas guna memastikan transisi operasional yang lancar dan standar layanan yang sangat baik bagi peserta pasar kami.
Transparan dan aman, ACM berupaya menyediakan informasi terbaik bagi pihak pembiaya terkait semua jaminan yang dikelola.
Nilai dan kualitas komoditas yang digunakan sebagai jaminan dinilai secara ketat untuk menentukan kapasitas pembiayaan pemasok komoditas. Bersama dengan jaringan mitra gudang terpercaya, ACCH memastikan pengendalian kualitas yang ketat terhadap komoditas yang disimpan.
ACCH berperan sebagai mitra bagi penjual dan pembeli, sehingga membantu mengurangi risiko. ACCH menjamin pembayaran dan pengiriman komoditas yang sesuai aturan.
Pergudangan: Pergudangan menjadi bagian yang sangat penting untuk pengiriman fisik komoditas karena memastikan penyimpanan yang aman dan menjaga kualitas barang antara produksi dan distribusi. Ini untuk mengurangi risiko pasar, mengoptimalkan logistik, serta mengurangi biaya melalui konsolidasi barang. Pergudangan juga memfasilitasi pembiayaan dengan menyediakan resi gudang sebagai jaminan, yang mendasari nilai komoditas dan menjaga integrasi rantai pasokan.
Sebagai anak perusahaan CWT Group, ACCH mendapatkan manfaat signifikan dari jaringan pergudangan CWT yang luas untuk pengiriman fisik komoditas. Afiliasi ini memungkinkan ACCH memanfaatkan fasilitas CWT yang strategis di Eropa, Timur Tengah, Afrika, dan Asia. Fasilitas-fasilitas ini, termasuk yang terakreditasi oleh London Metal Exchange (LME) dan Intercontinental Exchange (ICE), menawarkan berbagai layanan yang penting untuk logistik komoditas.
Akses ACCH ke jaringan ini meningkatkan kemampuannya dalam penanganan, penyimpanan, dan logistik secara keseluruhan, memberikan solusi komprehensif untuk kebutuhan pengiriman fisik kliennya. Telah terintegrasi dengan sistem informasi canggih CWT untuk manajemen inventaris semakin ramping, memastikan rantai pengiriman yang aman dan efisien untuk perdagangan komoditas global.
Seluruh mitra gudang telah melalui proses seleksi yang ketat untuk memastikan barang yang disimpan dalam gudang dikelola dengan tepat.
ACCH menyederhanakan proses pengiriman fisik dengan mengkoordinasikan logistik dan memastikan komoditas dikirim ke peserta pasar tepat waktu. Hal ini memfasilitasi transisi yang lancar dari perdagangan Komoditas Repo (Repurchase Agreement) atau derivatif ke transfer komoditas fisik yang sesungguhnya.
Manajemen Resi Gudang: ACCH menyimpan seluruh resi gudang yang terkait dengan Repo dan derivatif yang diperdagangkan melalui ACM sebagai bukti dan mencakup status komoditas di dalam fasilitas penyimpanan. ACM memiliki protokol dan persyaratan yang ketat untuk operator gudang.
Pemantauan Inventaris: Selama periode pembiayaan, ACM dengan cermat memantau inventaris untuk memastikan konsistensi jumlah dan kualitas komoditas serta menjaga integritas pengoperasian gudang. Pendekatan ini meminimalkan risiko bagi kedua pihak yang terlibat dalam perjanjian.
Pengiriman Fisik dan Penyelesaian: ACCH menyederhanakan proses pengiriman fisik dengan mengkoordinasikan logistik dan memastikan komoditas dikirim ke peserta pasar tepat waktu. Hal ini memfasilitasi transisi yang lancar dari perdagangan Komoditas Repo atau derivatif ke transfer komoditas fisik yang sesungguhnya.
Dari mitigasi risiko hingga peningkatan transparansi dan likuiditas, ACCH memainkan peran penting dalam perdagangan fisik dan derivatif. Dengan pendekatan margining berbasis risiko serta kemampuannya mengonsolidasikan posisi fisik dan derivatif. ACCH mendukung peningkatan efisiensi operasional dan pengelolaan modal yang lebih optimal di sektor ini.
Insights
Bergabunglah dengan Jaringan Global Pelaku Komoditas ACM. Untuk pertanyaan seputar layanan kami, hubungi tim kami hari ini.
Media Sosial
