Mengenal Repurchase Agreement (Repo) di ACM

Perjanjian Pembelian Kembali (Repo)
‍

Pembelian Kembali (repo) berfungsi sebagai pembiayaan keuangan jangka pendek, di mana salah satu pihak menjual komoditas dengan komitmen untuk membelinya kembali nanti, memanfaatkan komoditas tersebut sebagai jaminan. Pengaturan ini menawarkan uang tunai langsung kepada penjual, memungkinkan pembeli untuk mengantisipasi keuntungan dari potensi apresiasi nilai komoditas.

‍

Sangat menguntungkan bagi produsen, pengolah, dan pedagang komoditas, repo memberikan solusi pendanaan jangka pendek. Dalam perjanjian bilateral ini, pemilik komoditas, yang bertindak sebagai penjual atau peminjam, menjualnya kepada pembeli atau pemodal dengan harga yang ditentukan.

‍

Terlepas dari penjualan awal, repo beroperasi sebagai simpanan yang dijaminkan, secara efektif mengurangi risiko kredit. Tingkat repo, yang mewakili pengembalian uang tunai yang dipinjamkan kepada penjual, mencerminkan perbedaan antara harga jual awal dan akhirnya.

Kesepakatan bersama antara peminjam (penjual) dan pemberi pinjaman (pembeli) menetapkan ketentuan transaksi, yang mencakup komoditas yang diperdagangkan, suku bunga dan harga pembelian kembali, tanggal jatuh tempo, dan jumlah pembiayaan, menciptakan kerangka kerja yang jelas dan akuntabel.

Perjanjian pembelian kembali komoditas menawarkan pembiayaan yang fleksibel, memberikan likuiditas jangka pendek bagi penjual dan peluang investasi bagi pembeli, dengan tetap mengedepankan transparansi transaksi keuangan dalam setiap prosesnya. Struktur yang kompleks, dipandu oleh istilah-istilah, menekankan pentingnya platform manajemen agunan yang andal.

‍

Risiko Repo

Perjanjian pembelian kembali memiliki risiko yang melekat. Kekhawatiran utama dalam ranah transaksi repo yang melibatkan pedagang komoditas adalah potensi kegagalan, yang dikenal sebagai risiko rekanan. Perubahan peraturan dapat memengaruhi perjanjian dengan membatasi kelayakan komoditas tertentu sebagai jaminan.

Fluktuasi harga pasar komoditas agunan menimbulkan risiko lain, yang berpotensi mengakibatkan kerugian bagi salah satu pihak. Selain itu, kompleksitas perjanjian pembelian kembali komoditas dapat menciptakan kurangnya transparansi, sehingga menyulitkan investor untuk membuat keputusan yang tepat.

‍

Cara Kerja Repo dengan ACM

ACM bertujuan untuk memperluas partisipasi pasar dalam pembiayaan repo komoditas dengan menyediakan platform manajemen agunan yang kuat dan mendidik investor institusional. Menerapkan proses uji tuntas yang ketat, ACM memastikan masuknya pedagang, penjual, dan peminjam komoditas berkualitas di platform.

‍

Dalam konteks repo komoditas, pembeli bertindak sebagai pemberi pinjaman dan penjual sebagai peminjam, dengan ACCH sebagai rekanan pusat untuk menjaga integritas transaksi serta mengontrol risiko repo. ACM, berkolaborasi dengan surveyor dan operator gudang, berfungsi sebagai manajer jaminan, mengurangi risiko rekanan dan mendorong proses yang transparan.

‍

Untuk menyelaraskan kepentingan pembeli/pemberi pinjaman dan penjual/peminjam dalam perjanjian repo, ACM mengawasi barang yang dijaminkan. Berkolaborasi dengan operator gudang dan surveyor terkemuka, ACM melindungi agunan, memungkinkan akses hanya ke manajer agunan selama masa perjanjian repo. Manajer agunan juga memastikan pelepasan agunan kepada penjual asli setelah penyelesaian pembelian kembali.

‍

Komponen Utama Repo di ACM

• Penjual Atau Peminjam: Anggota Pasar Komoditas Asia yang bertindak sebagai penjual atau peminjam, seperti produsen, pedagang, dan pengolah komoditas, diharuskan memiliki reputasi yang baik dan sejarah keberhasilan yang ditunjukkan di pasar. Perusahaan-perusahaan ini harus memberikan laporan keuangan satu tahun terbaru kepada ACM sebagai kewajiban. Selain itu, peminjam harus secara eksplisit berkomitmen untuk menyerahkan dokumentasi yang diperlukan, mengakui pentingnya memberikan dokumen yang ditentukan kepada bank terkait. 
  ‍
• ACM and ACCH: ACM dan ACCH memainkan peran penting sebagai Rekanan Pusat, memfasilitasi transaksi antara Penjual/Peminjam dan Pembeli/Pemberi Pinjaman, sekaligus menawarkan alternatif pembiayaan modal yang dapat diandalkan bagi pelaku pasar.  Tanggung jawab kami meliputi pengelolaan cakupan jaminan, menyelaraskannya dengan cermat dengan jatuh tempo transaksi dan dinamika penetapan harga bulanan. Untuk meningkatkan kemampuan kami, kami berencana untuk menjalin aliansi strategis dengan entitas manajemen agunan terkemuka yang diakui atas catatan pencapaiannya yang patut dicontoh.
  
  Selain itu, kami akan mengawasi dan memastikan integritas operasi gudang, mengambil tanggung jawab pengawasan yang cermat. Untuk membuktikan keberadaan dan status komoditas di dalam fasilitas penyimpanan, kami akan menjunjung tinggi tanda terima gudang sebagai bukti yang tak terbantahkan.
  
  Komitmen kami meluas ke prosedur penilaian menyeluruh dan kepatuhan terhadap protokol Know Your Customer (KYC), memastikan pemahaman yang komprehensif tentang semua pihak yang terlibat dalam transaksi.
  ‍

Commodity Repurchase Agreement in ACM

Tahap awal pembiayaan persediaan komoditas adalah penilaian agunan, yang memerlukan evaluasi kualitas dan nilai komoditas dalam bisnis. Evaluasi ini sangat penting dalam menentukan kapasitas pinjaman.

Setelah penilaian agunan, bisnis beralih ke formalisasi perjanjian di antara ketiga pihak. Perjanjian ini secara menyeluruh menguraikan syarat dan ketentuan yang mengatur pengaturan pembiayaan.

Selama periode pembiayaan, ACM secara aktif mengawasi persediaan untuk memastikan kuantitas dan kualitas komoditas yang konsisten. Pendekatan pemantauan proaktif ini meminimalkan risiko bagi kedua belah pihak yang terlibat dalam perjanjian.

‍

Mengapa Asia Commodity Marketplace (ACM)?

ACM bangga dengan prosedurnya yang menyeluruh untuk menerima dan menerbitkan jaminan. Kami berkolaborasi secara eksklusif dengan manajer agunan dan melakukan inspeksi inventaris fisik wajib, memastikan pengawasan yang cermat dan keamanan aset.

Selain itu, ACM sedang menjajaki penerapan sistem resi gudang elektronik untuk menjunjung tinggi integritas transaksi, mencegah duplikasi, manipulasi, dan melindungi dari aktivitas penipuan. Kebijakan KYC kami yang ketat menjamin transparansi di seluruh rantai pasokan penjual/peminjam di repo.

Dalam semua kontrak, kami menegakkan prinsip penjualan yang sebenarnya, memungkinkan bursa untuk menjual agunan jika penjual atau peminjam gagal membayar.